錢世傑/這麼好賺幹嘛找你?股市名師背後的「話術陷阱」

▲這些強調必賺、簡單的方法、課程,對方自己拿錢來投資就好了,哪輪得到你?(圖/記者林敬旻攝)

●錢世傑Dr. J/低調的法律及投資研究者

麥當勞的老乞丐

有一天江董在麥當勞一邊等客戶,一邊啃著剛買來的雞塊,桌上擺著上班用的筆記型電腦,看著自己關注的股票(如下圖),技術線型、股價走勢在眼前甩啊甩的,幻想著股價即將噴出。

▲▼圖1:台肥股價走勢圖。圖2:土耳其股市走勢圖(圖/錢世傑提供)

正在腦中有著一片美好幻夢之際,一位穿著老舊西裝的乞丐,難掩著些許的酸味來到身邊,伸起手來討些食物吃,正在幻夢賺錢的我給了一個大雞塊後,無暇顧他的反應,繼續看著眼前閃爍的螢幕。

乞丐在旁邊啃著雞塊,感覺並未離開,只見他看了看螢幕,說著:「MACD底部背離,能量開口擴大,且呈現W底格式,這檔股票看起來要漲了。」聽了這麼流暢的分析,心頭一驚,這口條不是投顧老師等級,怎麼會是身邊的老乞丐?

江董抬頭問說:這股票技術分析你也懂?

乞丐說:就是因為懂這個,才落得今日這般下場。

這是網路流傳的一則笑話,對於一位在股市行走二十年的老手,這笑話還真是讓人心領神會的一笑,只是問題在於笑話的背後到底要告訴我們什麼人生的啟示?以及你是否正步上老乞丐的後塵?

三秒突破盲點

各位有沒有看過一些技術分析課程的廣告,像是幾條線甩啊甩的,或者是倡導波浪理論,然後提出很多股票的例子證明會抓到飆股,然後加上一些學員的感謝辭,最後擔心你不來,還強調無腦、簡單,如果兩條線嫌多,一條線就夠;一條線還嫌多,好吧!不用線也讓你賺得金銀滿屋。

聽信廣告的你,上了課,一操作才發現投資根本不是那麼簡單,技術分析有很多盲點與例外,被這些形容保證賺錢的廣告給洗腦,對於這些昂貴不實的課程要怎麼破解呢?

很簡單,破解的方法與避免自己掉入高息吸引投資的龐式騙局,或打電話勸你購買穩賺的未上市股票一樣,這些強調必賺、簡單,請這樣子思考:對方自己拿錢來投資就好了,哪輪得到你?難道是你今天長得特別帥嗎?

假設技術分析課程真如廣告所述那麼有效,勝率高到可以說是100%賺,講師還有必要出來教我們嗎?為了濟世救人嗎?媽祖半夜顯靈指示一定要出來嗎?就算是真的,這麼多人會了,這種技術分析是否會失效呢?人類是一種懶得思考的動物,不想要找出適合自己背景、個性的操作技巧,所以才會那麼花大錢當凱子。

背影這麼性感,正面呢?

很多男生喜歡拍照,然後立刻傳到LINE群組中分享,如果是女生的照片,基於維護隱私的原因,通常只能拍背影。假設女子的背影是細肩帶、披上一層薄紗披肩,若隱若現中看到細緻的腰身,群組中的其他男性必然會說:「跪求正面」。正在現場的事主看了一下女主角的正面,只說了一句:「真的不用拍正面。」

這是時常發生在我們身邊的小插曲,可以發現一件事情,美女大多具備細皮、白肉、身材姣好這三個要件,但是當你看到細皮、白肉、身材姣好的背影,有可能是美女,但也有可能不是美女。再舉一個例子,路上看到一個人蹲在地上,你以為他頭暈不舒服,上前一詢問才發現對方正在綁鞋帶,一樣蹲在地上的身影,卻有可能符合很多種結果。

接下來,讓我們看下張圖「土耳其股市走勢圖」。

▲▼圖1:台肥股價走勢圖。圖2:土耳其股市走勢圖(圖/錢世傑提供)

技術分析有一派是單純看K線,又稱之為「裸K」、「型態學」。依據過去的經驗,把一些K線圖的外觀加以分類,其他資訊都不看,未來看到類似的K線圖時,可以利用過去的經驗來判斷未來的走勢;例如上圖,可以畫出W底的圖形,右底高於左底,「裸K」派的朋友可能會就此推斷走勢向上。

如同偷拍美女的背影一樣,一樣的細皮、白肉、身材姣好,卻可能有不同的結果,也像是一個人蹲在地上,可能是綁鞋帶,也可能是肚子痛;W底,稍微修正一下,通常可以畫出M頭,技術分析上的解釋就會從「向上走揚」,一下子變成「翻轉向下」,一個客觀的走勢可以有很多的解釋,如果過於簡化資訊,無法用其他資訊來補強的話,技術分析會產生錯誤而影響操作戰果。

換言之,技術分析並沒有錯,但有很多例外,需要更多的資料進行輔助分析,譬如說一直漲,是不是有炒家在裡頭興風作浪,還是公司正在發行可轉債(CB),所以故意先讓股價殺低,讓可轉債的轉換價格低一點,然後開始釋放營收變好、轉售土地大賺一筆等好消息;許多炒家還會進一步創造想要讓技術分析派看到的圖形,也就是所謂的「騙線」,在詭譎多變、人吃人的股票市場中非常常見,必須要找出更多資料進行驗證。

讓我來下一個小小的結論。

1. 技術分析本質上是很好的指標,是一種藉由過去交易的經驗,歸納整理出一套判斷未來的標準。技術分析所歸納出來的型態,現時股價走勢線圖中,有可能70%符合,但卻有30%不符合,也就是技術分析教所謂某個圖形會有某個結果,並不是百分之百的準確。

2. 過度簡單的「裸K」、「型態學」,很容易判斷失當,如果能多方學習籌碼分析、價值分析,甚至於炒股集團很愛研究的人性分析,都可以讓自己的技術分析不再過於簡單,共同組成股市操作過程中完整的儀表板。

3. 不要死背技術分析的口訣,而是深入理解各種技術分析指標的由來與計算方式,才能像電影「駭客任務」中男主角尼歐得以看穿電腦世界的0與1。

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錢世傑專欄 錢世傑

低調的法律及投資研究者。

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