施昇輝/我喜歡「減法」投資

我們想讓你知道…投資焦慮其實都來自「加法投資」,因為你永遠不知道加進來的究竟是不是正確的標的。反之,「減法投資」剩下來的標的,都是你持續獲利,而熟悉的標的,當然就不會焦慮了,不是嗎?

▲只專心於操作很熟悉的少數標的,就是「減法投資」。(圖/視覺中國)

施昇輝/全職股票投資人、作家

絕大多數的投資專家都在教你各式各樣的投資工具和標的,讓你從中挑選,然後建立自己的投資組合,我認為這是一種「加法」投資。不過,我喜歡用「減法」投資,這是什麼意思呢?

你是不是看完很多投資專家的書或文章之後,覺得A股很有上漲的潛力,然後B股也應該會漲、C股好像也有機會,然後既然大家都說「所有的雞蛋不該放在同一個籃子裡」,但你的資金並不多,所以只好各買一張,結果有的賺,有的賠,這時你又覺得D股可能更會漲,那麼該賣掉賺的來換成D股呢?還是應該賣掉賠的呢?這種不斷調整持股的投資,就是我所謂的「加法投資」。

還有一個說法在目前疫情對全球經濟影響仍明朗時也常聽到,那就是「汰弱留強」,因為如果真能做到這件事,當然就一直賺一直賺啦!說來很簡單,但執行上卻很難,因為你真的知道哪一支股票「弱」,哪一支股票「強」嗎?結果換來換去、抓龜走鱉,好像從來都沒對過。你不能怪專家的建議,因為他們說的沒錯,只能怪自己常常「汰強留弱」。一般投資人常見的毛病,就是賺一點點就賣,賠的卻不賣,最後滿手套牢的股票。以上的投資方法其實還是「加法投資」。

看過我的書,或專欄文章,或聽過演講,或看過網路影片的朋友,都知道我只買0050和0056。既然這兩支ETF已經讓我輕鬆投資、安心獲利了超過10年,我有必要再去煩惱要買什麼股票,或是再去研究其他ETF嗎?只專心於操作很熟悉的少數標的,這就是我的「減法投資」。

買這兩支ETF沒有換股操作、汰弱留強的問題,因為投信公司會幫我們做,又何必我們自己整天在1600支以上的股票中尋尋覓覓呢?去年0056的漲幅是28.5%,只要你抱牢不賣,就能賺到這個報酬率,難道不好嗎?選股派有幾個人一年能賺到這麼多?當然還是有,但他一定花了很多的時間精力去做研究,但真的值得嗎?我相信絕大多數的投資人去年還是虧損收場。

0050的漲幅是32.4%,或許有其他ETF的漲幅比0050和0056還高,我真的沒有去研究,也真的沒有必要去研究。我並沒有「建議」大家只能買這兩支,我只是「分享」自己的經驗罷了。如果你找到其他ETF,操作也很輕鬆安心,你就專心買,也不一定非買0050或0056不可。

▲大多數的投資人沒多餘時間研究個股,選擇穩定獲利的投資標的反而較合適。(圖/CFP)

不過,我不建議大家買那些連結你不熟悉的股市或商品的ETF,還有沒有配息的ETF,更絕不能買衍生性的ETF。

此外,成交量也很重要,如果每天成交量不到1000張,一來盤中不易成交,二來如果規模越來越小,還是有可能下市的。

以「兆豐藍籌30」(00690)為例,它當時上市的時候非常轟動,因為股價便宜,很多投資人都想拿來取代0050,雖然去年報酬率也有30%以上,但最近每天成交量只剩幾百張,就不是一個好現象了。

投資焦慮其實都來自「加法投資」,因為你永遠不知道加進來的究竟是不是正確的標的。反之,「減法投資」剩下來的標的,都是你持續獲利,而熟悉的標的,當然就不會焦慮了,不是嗎?

最近我把2017年出版的《只買4支股,年賺18%》做了一些修訂,並增加了「必勝7大心法」的全新內容,然後出了一本「全新加強版」,就是在分享我的「減法投資」的理念。除了0050和0056之外,也寫了正2(00631L)和反1(00632R)。這是一本完全聚焦操作技巧的書,如果有興趣,也歡迎買來閱讀。

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