錢世傑/石油賺錢的簡單操作法 你掉進人性陷阱了嗎?

▲示意圖。(圖/路透社)

●錢世傑Dr. J/低調的法律及投資研究者

近期觀察標的

2019年3月我受邀到台中分享「災難投資法」 ,最後的Q&A時間,有一位學員問台上的三位講師,有沒有哪一個投資標的可以幫助快速提高資產,希望我們能推薦一下。這一個問題有點大哉問,現場只能含糊有回答了一下,不過在回程的高鐵上,一邊吃著高鐵送的零嘴,一邊思考著這個問題,假設真的要回答這種敏感的問題,哪一個是最推薦的標的?以現在2020年3月的想法,石油應該是近期值得觀察的標的。

▲示意圖1(圖/錢世傑提供)

從2008年石油價格來到接近150元後,最低的價格大約是在30元,2020年3月6日原油價格41.56元已經接近預設的低點30元不遠;其次,快速崩跌也符合災難投資法切入的標準,趁著世局混亂、價格快速崩跌,往近10年最低價格逼近,以災難投資法的角度來說,石油是一個符合投資標準的標的。

過去市場投資者的操作模式

過去的經歷成為我們的經驗,並不代表未來也會循一樣的模式走。參考底下這一張圖,2019年1月迄今,石油價格大約在50元至60元之間上下小幅度震盪,一年多的經驗,讓很多投資人以為石油一定會在50~60元之間震盪,只要50元買進,60元賣出,上上下下就可以賺了四次之多。

▲示意圖2。(圖/錢世傑提供)

很多投資者有了賺錢的經驗而且重複發生,就會在類似情形再度出現時,加碼、再加碼,甚至於融資、再融資,希望快速翻身,讓自己成為有錢人一族。讓我們看一下很多投資人使用的工具石油正二(00672L):

▲示意圖3。(圖/錢世傑提供)

如上圖,今天1月30日當石油價格從65元一路跌到52元關卡時,成交量從5萬張大幅度增加到33萬張,時序到了3月,先前買進的投資人,可說是損失慘重,若不是市場流動不足導致溢價嚴重,帳面虧損還會更高。

從石油投資觀察人類行為特徵

當人們相信油價會在50元到60元之間震盪擺動時,為了賺取更高的利潤,就會採取槓桿操作,從石油正一(00642u)轉移到石油正二(00672L),甚至於在60元的時候又加上操作石油反一(00673R),希望漲也賺、跌也賺。

讓我們來看石油正一(如下圖CD區間)的下面四個圈圈,代表油價明顯下跌時,成交量會增加;然而,左邊三個圈圈的成交量卻愈來愈低,到底發生了什麼事情?(最右邊的D點處的圈圈成交量變大,有可能是石油正二溢價過於嚴重)

▲示意圖4。(圖/錢世傑提供)

答案很簡單,大家喜歡操作石油正二(00672L)。所以,如果投資人相信油價會在一個區間震盪,跌到50元買、60元賣就會賺錢,當然會希望透過更大的槓桿來獲取更多的利潤,石油正二(00672L)於是成為市場熱門標的。

如下圖,AB區間中,成交量愈來愈大,在2019年10月的月成交量已經來到約300萬張,甚至於在2020年2月已經達到450萬張,石油正一(00642u)的成交量在這兩個月爆量,也不過才數十萬張。

▲示意圖5。(圖/錢世傑提供)

結論

人性喜歡快賺,有些人誤以為50元到60元會區間震盪,於是50元就會下大量買單,再加上震盪幅度不大,為了賺更多,就玩正二,甚至於融資槓桿操作,讓獲利翻倍,並且操作10張變成100張,利用「槓桿」加上「大量」來使自己的投資獲利倍數增加。

這樣子的作法本來也是無可厚非,只是對於許多新手來說,看到50元出現,馬上把全部資金梭哈,結果一到45元,因為槓桿的關係,已經虧損慘重,受不了只好先行停損,等到繼續跌到30元再補回買進。

沒想到,剛賣馬上反彈,一彈彈到了48元,心有不甘又追了回來,結果才剛買回來又立刻下跌,來到了40元,只好再次停損;結果當然是又開始翻漲,就這樣子來回幾次,已經停損賠了一屁股,到最後真正起漲時,連買都不敢買,或者是說也沒錢買了。

未來會怎麼走不知道,從災難投資法的角度,建議可以參酌下列操作策略:

一、避免融資操作。
二、採取「金字塔買入法」,愈低買愈多,所以資金規劃要有紀律。
三、原油價格45元以下是相對安全的價位,切入點夠低,低點切入贏一半。
四、避開溢價嚴重的工具

災難的發生是低價出現的機會,低價切入贏一半,不要為了快賺而讓自己跌入人性的陷阱中。透過本文的分享,謹祝福大家投資賺大錢。

熱門推薦》

►王健全/新冠經濟衝擊遠超SARS 政府紓困還有哪些方法?

►李沃牆/義大利封城防疫 「歐洲病夫」經濟病情再惡化

●以上言論不代表本網立場,歡迎投書《雲論》讓優質好文被更多人看見,請寄editor88@ettoday.net或點此投稿,本網保有文字刪修權。

錢世傑專欄

錢世傑專欄 錢世傑

低調的法律及投資研究者。

讀者迴響

關注我們

回到最上面