●錢世傑Dr. J／低調的法律及投資研究者
No.1財富自由的公式
今天在全聯買一瓶油、一包米，正在櫃檯結帳的時候，因為大排長龍，仔細一看是有一位老婆婆正在問一些優惠組合，因為搞不太清楚所以與櫃檯人員溝通許久未果，排隊人潮也因此無法順利消化。
這位老婆婆也是不好意思地一直道歉，也說著退休後沒有收入，就要開始精打細算，櫃台小姐倒也沒有不耐煩，也是將心比心地耐著性子回覆，而排隊的我們聽到了也是有點感慨。
一邊提著待結帳的食物，一邊思考著老婆婆的抱怨，人到了一定年紀，可能體力不如以往，主業的收入會愈來愈少，尤其是當退休的時候，只領到少少的退休金，甚至於領不到，擔心老來沒有錢。
所以，及早培養賺取第二種收入的能力，這種收入最好是不需要工作就可以領取獲利，也就是坊間所謂的「被動收益」；更進一步而言，與被動收益有關的是財富自由的公式，請參考下列公式：
財富自由 ： 被動收益-支出>0
如果被動收益大於支出的時候，就代表不需要工作、不需要看老闆的臉色一樣能在天地間存活下來，這就是財富自由的概念；假設預估退休後每年的生活支出是60萬元，以投資獲利6%為例，你需要的本金就是1,000萬元，就可以讓被動收益等於支出，迎接財富自由的人生。
NO.2未來的支出遠遠比你想像的還大
只是有一些小問題大家可能沒有注意，有些年輕人希望每個月只要賺個15,000元，就辭職不幹了，因為他認為現在的支出15,000元就等同於未來的支出；這當然是錯誤的，不同年紀有不同的支出項目，甚至於還要加計通膨的影響。
讓我們來看一下這一張簡表，內容是模擬各年齡層可能支出金額：
由上表可知，每一個年齡層會有不同的人生義務，從下有嗷嗷待哺，到上有高堂老母，房屋貸款的價格也會因為不同世代而面對不同的房屋價格、貸款利率，不同的人生義務也會造就出不一樣的財務負擔，筆者所著的<圖解透視未來>，就是以人口結構為核心描繪出未來台灣社會的景象，可以作為個人評估未來支出的一項參考依據。
換言之，二、三十歲的年輕人常常想脫離職場，以年輕時的支出設定出人生目標，可能要一輩子宅宅才有可能支出不變動，否則支出都會隨著年齡而變動，就應該要參考未來的變動調整被動收益的目標金額，才有可能在老年的時候一樣享受著財富自由的人生。
NO.3財富自由是一個時間累積資本的過程
我們先來看一下財富自由的流程圖：
簡單來說，可以把自己想像成一家企業，一般人賺取薪資後(5萬)，扣除掉生活的成本費用(3萬)，就是營業利益(2萬)，接著看看有沒有打工、投資、賣資產等業外收益，例如兼差uber Eats賺了5,000元，總計扣掉稅(5,000)之後還有2萬元，一年可以存下24萬元的資本。
如果5年之後累積存下了120萬元，假設這時候開始想要投資股票、基金，在股災時切入優質股票，投入的成本較低且專注於配息，每年投資報酬率來到10%，第一年就可以增加業外收益12萬元，資本滾大到132萬元，加上每年存下來的錢再繼續投入，會使得每年的業外收益逐漸增長，資本也會慢慢累積變大，10年的時間就可以超過600萬元。(如下圖)
累積資本是一個漫長的過程，只是人性不喜歡等待，小資族總是希望一步登天，今天投入資金就希望下個月甚至於下週就能翻倍，到處聽明牌，操作高槓桿的商品如期貨、選擇權等，每天都在高風險懸崖邊遊蕩，總有一天會跌入萬丈深淵而無法自拔。
為什麼不能快賺呢？
快賺當然很讓人開心，但是快賺是「一次財」，如同樂透一樣，中了不一定還有下一次，沒有歷經過投資理財修練的專家，一看到大筆財富入帳往往不知道如何善加利用，買了豪宅名車，結果慢慢地入不敷出而破產終結。
也有些人短期賺到三倍五倍的財富，人心不足蛇吞象，還沒搞清楚自己賺到錢是實力還是運氣，就只想著下一次一定要賺更多，所以看到類似的情況出現時，馬上把所有的財富都一次梭哈，結果幸運之不再眷顧，賠光了錢還欠了一屁股債。
如果要舉個最近的例子，老闆、一級主管不是跑路就是辭職不幹，連會計師都被起訴的康友-KY(股票代號6452)，這家公司於2018年底時傳出老闆偷賣股票，股價從538元一路跌到125元，接著就大幅度反彈282元(如下圖紅色箭頭)，投資人的大腦就建立一個跌深反彈的模型。
如上圖藍色箭頭，今年因為疫情股價又下跌127.5元，接近了上次的低點125元，大腦跌深反彈的模型自動顯現，所以又有一些人搶進，只是爛股票在遇到大災難的時候特別容易出事情，如同樂陞(股票代號3662)也是遇到股市災情而撐不住，康友-KY的老闆終於跑了，財報造假、炒作自家股票的情節一一爆出，現在只剩下壁紙與自救會了。
結論
財富自由的公式很簡單，可是執行起來卻沒那麼容易。當我們年紀逐漸成長，才發現支出逐漸攀高，當年以為被動收益有個五萬就可以開心退休，到最後卻發現目標沒有10萬恐怕還不能退休，只依據過去經驗所擬定的計畫，永遠趕不上未來的變化，必須要學習趨勢才能規劃出比較理想的財富自由計畫。
投資講求長期穩定，與其中一張樂透，還不如每年5%、10%的穩定獲利，人性在快賺的環境下特別容易衝昏了自我，最後決策錯誤、行為扭曲，賺到手的錢一次就賠光；惟有了解自己的人性、反人性操作，才能抓住長期穩定的財富，迎接財富自由的人生。
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我們想讓你知道…當年以為被動收益有個五萬就可以開心退休，到最後卻發現目標沒有10萬恐怕還不能退休，必須要學習趨勢才能規劃出比較理想的財富自由計畫。