▲每一次的通膨，都是一次社會財富的再分配。（圖／pixabay）
（編按：在物價通膨高漲的時代，每個人都應有正確的理財觀。「你不理財，財不理你」，這不是口號，而是我們每個人一生都要學習與執行的必修課。然而，我們在學校的教育與家庭生活，極少實際學習投資理財，等出社會工作後，才驚覺投資理財的重要，但沒有正確的知識，遇到各種詐騙與失敗。ETtoday雲論為服務讀者，邀約專業人士撰文解惑，提供正確理財觀念，讓財商成為年輕人的核心素養。）
● 胡偉良／品嘉建設、尚禹營造創辦人、老屋改建協會理事長
每一次的通貨膨脹，都是一次社會財富的再分配，貧富差距也在這一次分配中被不斷拉大。
問你一個問題，如果有兩個人，1個手上擁有300萬資金，1個擁有3,000萬資金，通膨發生，誰的損失最大？
我相信很多人可能會覺得第二個人更虧，因為第二個人手裡的錢更多，被稀釋掉的錢也就越多，這樣的理解本身並沒有問題。
但，在真正的現實中，事實卻是第二個人的錢越來越多，而第一個人錢則會越來越少。
第一個有300萬資金的人，對應成社會上的普通人，第二個有3,000萬資金的人，可以對應成社會上的富人，或者有一定資產的人。
之所以會出現這樣的情況，源於兩個原因：
將錢轉化成保值資產 為錢莊上護甲和大砲
第一個就是對存款的運作不同，其實通膨相對於富人的損失並不大，因為很多富人都具備經濟意識，早早地就把自己的錢，轉化成了房子、黃金、基金，這些可以增值或保值的資產，通膨來臨時，這些東西的價值會隨著通膨一起上漲，這就等於讓他們的錢在通膨中裝上了護甲和大砲，所以並不會有太大的損失，而且如果收益跑贏了通膨，反而還會增值。
而反觀普通人這邊，大部分普通人由於缺乏投資理財意識和能力，所以只會把錢存銀行，而銀行利息很低，遠遠跑不贏通膨，所以存在銀行裡的錢只會不斷貶值。這就等於讓自己的錢在通膨中裸奔。也許有人會覺得，把錢存銀行都是自己爸媽這些老一輩人才幹的事，但其實誰也別笑誰，老人家把錢存銀行，跟年輕人拿去買基金，其實本質上是一碼事。就理財意識來看，其實並不比老一輩好多少。
▲一般人缺乏投資理財意識和能力，所以只會把錢存銀行，但銀行利息遠跑不贏通膨，所以存在銀行裡的錢只會不斷貶值。（圖／pexels）
搞懂貨幣傳導過程 負債就是財富
第二個原因就是，很多有一定資產的人往往都深諳一個道理，負債就是財富（這句話要記住，這是窮人與富人的差距之一）。為了帶大家看明白這件事，我們須先瞭解貨幣的傳導過程。
首先由央行把錢印出來，然後央行會把錢貸放給商業銀行，商業銀行拿到錢再把這些錢貸放給企業和個人，企業會把這些錢用來運營開支，比如建廠房、買材料、給員工發工資。這樣錢就到了市場上，而最大的關鍵點就在這裡，大家可以想想誰最容易先拿到這些錢呢？答案當然是，富人，或者那些本身就擁有一定資產的人，因為這些人有資產和抵押物，銀行為了確保自己的債權，會優先把錢貸給他們，而當他們拿到了這些錢，會做什麼呢？有一些企業拿到了錢，會將一部分錢用來投入生產，但是也會有很大一部分企業自己留下來了，這些留下來的錢當然不是拿去花的，而是把這些錢拿去投資，像是房產、高收益理財，或者基金等可以增值的資產。
這裡告訴大家一個秘密，貨幣的傳導需要時間，因為錢剛發出去的時候，市場並沒有那麼快地做出反應，這個時候還沒有產出相對應的通膨，那麼第一批拿到這些錢的企業，把錢花出去的時候都是按現在的物價去計算的，等到這些錢到了普通人手裡的時候，通膨才會發生，而這時候拿到錢的普通人就需要按通膨後的價格購買商品，而你購買的這些商品，恰恰就是企業用通膨前的成本生產的，再次驗證，負債就是財富的道理。
▲本身就擁有一定資產的人，因為有資產和抵押物，銀行會優先把錢貸給他們，而當他們拿到了這些錢，便有錢去投資房產或基金等可以增值的資產。（圖／記者陳筱惠攝）
而在銀行獲得的貸款利息，大多是低於通膨率的，富人通過抵押資產在銀行獲得更多的負債，隨著每年的通膨，貨幣貶值，這些債務會被通膨不斷稀釋，後面實際的還款壓力會越來越小，所以低於通膨率的債務本身對通膨就起到了抵禦作用，但是對於很多普通人來講顯然沒有這樣的意識，多數普通人對於負債往往都有著很大的恐懼性。
● 本文取材自胡偉良即將出版的新書《房地產的必勝勝經》。
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我們想讓你知道…很多富人都具備經濟意識，早早地就把自己的錢，轉化成了房子、黃金、基金，通膨來臨時，這些東西的價值會隨通膨一起上漲，就等於讓錢在通膨中裝上了護甲和大炮。